Um grande acordo da indústria petrolífera avançou na terça-feira depois que os acionistas da Hess aprovaram uma proposta de venda da empresa para a Chevron por US$ 53 bilhões.
O controlo de um dos activos petrolíferos mais valiosos, ao largo da costa da Guiana, está em jogo no acordo, que ainda enfrenta obstáculos significativos.
Hess é sócio júnior em um lucrativo projeto de perfuração liderado pela Exxon Mobil no país sul-americano. A Exxon está a contestar a aquisição da Hess pela Chevron argumentando que a Hess não pode vender-se sem permitir que a Exxon compre a sua participação no projecto da Guiana. A Chevron e a Hess disseram que a interpretação da Exxon dos termos da parceria entre a Exxon e a Hess está incorreta.
A Exxon solicitou a uma organização de arbitragem que resolvesse a disputa.
Alguns dos maiores investidores de Hess, na esperança de pressionar a Chevron a suavizar a sua oferta, recusaram o seu apoio ao acordo, que foi anunciado em Outubro. Mas a Hess prevaleceu na assembleia de acionistas de terça-feira ao convencer a maioria de que o acordo era do seu interesse. A empresa disse que divulgaria a contagem dos votos mais tarde.
A Chevron e o presidente-executivo da Hess, John Hess, disseram em declarações separadas após a votação que esperavam concluir a transação.
As ações da Hess fecharam menos de 1 por cento mais altas na terça-feira.
Antes que o acordo possa ser fechado, a Chevron teria de prevalecer no caso de arbitragem. O presidente-executivo da Exxon, Darren Woods, disse à CNBC este mês que o painel de arbitragem que trabalha no caso poderá não emitir uma decisão até o próximo ano.
Hess, cujo pai fundou a empresa em 1933, pressionou investidores para que votassem a favor do acordo nas últimas semanas. Em pelo menos uma dessas conversas, Hess disse que a Chevron não estava preparada para aumentar sua oferta, segundo uma pessoa familiarizada com o assunto.
Além da Guiana, o portfólio da Hess inclui operações de petróleo e gás na Dakota do Norte, no Golfo do México e no Sudeste Asiático.
A Institutional Shareholder Services, uma empresa que aconselha investidores sobre os votos dos acionistas, instou os investidores da Hess a não apoiarem o acordo. Hess “os acionistas assumem o risco de um acordo potencialmente quebrado sem qualquer compensação”, escreveu a ISS num relatório recente.
A Glass Lewis, outra empresa de consultoria de accionistas, recomendou que os investidores da Hess assinassem a venda à Chevron, citando a força do balanço da maior empresa petrolífera, entre outros factores.
As negociações entre produtores de petróleo e gás subiram no ano passado para o nível mais alto em mais de uma década, conforme medido pelo valor do negócio, de acordo com a Administração de Informação de Energia dos EUA. A compra da perfuradora de xisto Pioneer Natural Resources pela Exxon, por US$ 60 bilhões, anunciada pouco antes do acordo da Chevron com a Hess, foi concluída este mês.
Os investidores aprovaram todas as propostas de fusões de petróleo e gás nos EUA que foram colocadas em votação desde pelo menos 2020, de acordo com uma análise da Diligent Market Intelligence dos resultados divulgados publicamente.