Quando Melissa Facchina, da Siddhi Capital, começou a trabalhar nos negócios de fabricação de sucos de sua família ainda jovem, ela se interessou em como ser uma operadora eficiente.
À medida que crescia, ela viu como o sistema alimentar estava mudando: mais pessoas começaram a exigir transparência na cadeia de suprimentos e a se preocupar com ingredientes e produtos de melhor qualidade.
“Os grandes CPG (bens de consumo embalados) não estavam realmente resolvendo isso, e coloquei meu negócio familiar no balde dos grandes CPG por meio da fabricação”, disse Facchina.
Ela deixou a empresa no início dos anos 2010 e lançou sua própria empresa chamada Siddhi Services, que é uma empresa de consultoria operacional terceirizada. Ela passou a fazer parte de mais de 500 construções de alimentos e bebidas e parte de 93 empresas que saíram com sucesso.
“Éramos basicamente ‘pistoleiros de aluguel’ e entrávamos em empresas para resolver problemas de escala”, ela disse. “Isso nos rendeu muita atenção com investidores, e comecei a perceber o que eu pensava ser um relacionamento doentio se formando entre o investidor e o investido.”
Facchina via investidores fazendo o que ela achava serem exigências impraticáveis às empresas, por exemplo, pedindo que fizessem algo que não conseguiriam fazer em prazos que não conseguiriam cumprir. Principalmente porque a empresa não sabia como escalar um negócio de CPG, ela explicou.
Quando os resultados desejados não se materializavam, o investidor desvalorizava a avaliação da empresa ou queria uma mudança na gestão. O que Facchina viu então foram empresas mentindo para seus investidores e conselhos porque tinham medo do resultado. Ela pensou que poderia haver uma maneira melhor.
Digitar Capital Siddhiuma empresa de capital de crescimento com foco operacional que investe na indústria de alimentos e bebidas. O portfólio da empresa inclui marcas como Aura Bora água com gás, Cardo entrega de comida, empresa de lanches de chocolate Quadrados do meio-dia e fabricante de cereais Colher mágica.
Facchina foi cofundador e compartilha o título de sócio-gerente com Steven Finn, que liderou centenas de investimentos por meio de seu family office. Junto com uma equipe de 24, a empresa de 4 anos levantou um Fundo I de quase US$ 70 milhões com a ajuda do pai de Finn, Brian Finn, que agora é o presidente do Siddhi. Anteriormente, ele foi o ex-CEO do Credit Suisse USA.
Ser um gestor de fundos emergente não foi um piquenique nos últimos quatro anos. E para fundos liderados por mulheres, é ainda mais difícil: a participação dos fundos liderados por mulheres no total de arrecadação de fundos aumentou para cerca de 3% dos 107 mil milhões de dólares angariados no ano passado por fundos de risco em todo o mundo, de acordo com o Venture Capital Journal.
Facchina não teve esses desafios, no entanto, porque o primeiro fundo foi fechado em uma hora. Sim, você leu certo. Ela admite que muito disso foi devido à influência de Brian Finn e amigos individuais de alto patrimônio líquido.
“Não posso dizer o nome deles, mas alguns dos investidores pessoais mais notáveis do mundo investiram em nós”, ela disse. “Eu nunca conseguiria fazer isso sozinha. A prova está no pudim de que quando você une dois conjuntos realmente bons de habilidades, as pessoas prestam atenção.”
Siddhi fechou recentemente um Fundo II de US$ 135 milhões que não levou uma hora para fechar. Na verdade, levou dois anos para fechar. No entanto, cerca de 98% dos sócios limitados reinvestiram no segundo fundo, disse Facchina.
Grande parte disso se deveu ao lançamento do fundo no momento em que a guerra da Ucrânia com a Rússia estava acontecendo. A empresa “teve muita sorte que nosso atual grupo de investidores acreditou no que estávamos fazendo e ficou feliz com a trajetória do Fundo I”, embora ela não achasse que levaria dois anos.
A empresa investiu durante esse período, adicionando 10 empresas ao fundo, incluindo uma empresa de ingredientes de proteína cultivada em laboratório Ingrediente e produtor de proteína recombinante Campos do Futuro,
O primeiro fundo da Siddhi Capital foi para mais 40 empresas em estágio inicial, mas o Fundo II se concentrará em implantar mais dinheiro em menos empresas em um estágio de capital de maior crescimento. A Facchina espera investir de US$ 5 milhões a US$ 10 milhões em empresas que geram entre US$ 25 milhões e US$ 100 milhões em receita.
A maior parte dos investimentos será destinada a empresas de bens de consumo embalados e uma pequena parcela a empresas de tecnologia de alimentos que trabalham em áreas como fermentação e agricultura celular.